2025년, 초저금리 기조가 이어지며 ‘쥐꼬리 이자’에 지친 투자자들이 새로운 대안을 찾고 있습니다. 그 중심에는 ELB(Equity Linked Bond)와 ELD(Equity Linked Deposit)가 있습니다. 이 두 상품은 예금의 안정성과 투자상품의 수익성을 결합한 형태로, 최근 개인 투자자들 사이에서 폭발적인 인기를 얻고 있습니다. 이번 글에서는 ELB·ELD의 개념부터 장단점, 그리고 실제 투자 시 유의해야 할 점까지 자세히 알아보겠습니다.
ELB·ELD란 무엇인가 – 안정성과 수익성의 조화
ELB(주가연계채권)와 ELD(주가연계예금)는 이름은 다르지만 기본적인 구조는 비슷합니다. 특정 주가지수나 자산의 변동에 따라 수익률이 결정되며, 원금 손실 가능성이 낮거나 거의 없는 ‘안정형 투자상품’으로 분류됩니다. ELB는 증권사가 발행하는 채권형 상품이고, ELD는 은행에서 취급하는 예금형 상품입니다. ELB는 약정된 조건에 따라 만기 시점에 일정한 수익을 제공하며, 일부 원금보장이 이뤄집니다. 반면 ELD는 예금자보호법의 적용을 받아 예금보험공사 보호 대상이 되므로, 안전성 면에서는 한층 더 안정적입니다. 이러한 구조 덕분에 ELB·ELD는 기존의 예금보다 높은 수익률을 제공하면서도, 주식 직접투자처럼 큰 손실 위험을 부담하지 않아도 된다는 장점이 있습니다. 실제로 2025년 들어 다수의 시중은행과 증권사가 ELB·ELD 상품을 대거 출시하며, 중위험·중수익 상품군으로 시장을 넓혀가고 있습니다. 특히 금리 인하가 이어지는 시기에는 예금이자율이 낮아지기 때문에, 안정성과 수익을 모두 원하는 투자자들이 ELB·ELD로 눈을 돌리는 추세입니다.
왜 예금 대신 ELB·ELD인가 – 투자자들의 선택 이유
예적금 상품의 금리는 최근 몇 년간 급격히 하락했습니다. 물가상승률을 감안하면 실질 수익률이 ‘제로’에 가까운 수준입니다. 반면 ELB·ELD는 주가지수의 흐름에 따라 수익률이 달라지므로, 경기 회복기에는 예금보다 월등히 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 또한 원금보장형 구조 덕분에 리스크가 제한적입니다. 예를 들어 ‘코스피 200이 일정 수준 이하로 떨어지지 않으면 연 5% 수익’을 제공하는 식으로 조건이 설정되어, 주식이 급락하지 않는 한 안정적인 이익을 기대할 수 있습니다. 최근 금융 소비자들은 단순히 ‘안전한 예금’보다 ‘안정적인 수익’을 중시하는 방향으로 바뀌고 있습니다. 이러한 인식 전환은 특히 2030 세대를 중심으로 빠르게 확산되고 있으며, 그들은 ELB·ELD를 ‘새로운 기본 금융상품’으로 받아들이고 있습니다. 또한 은행과 증권사에서는 맞춤형 ELB·ELD 상품을 다양하게 출시하여 투자자의 위험성향과 기간에 맞는 선택이 가능해졌습니다. 덕분에 예금 대신 ELB·ELD에 자금을 배분하는 것이 점점 일반적인 전략으로 자리잡고 있습니다.
ELB·ELD 투자 시 주의할 점과 성공 전략
ELB·ELD는 원금보장형이라 하더라도 ‘조건부 보장’이라는 점을 명확히 이해해야 합니다. 즉, 주가지수가 약정된 범위를 벗어나면 수익이 줄거나 원금 일부 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자는 상품의 구조, 기초자산, 만기 조건을 꼼꼼히 확인해야 합니다. 또한 ELB·ELD는 중도해지 시 원금 손실이 발생할 수 있으므로, 만기까지 유지할 수 있는 자금으로 투자하는 것이 바람직합니다. 상품별로 수익률과 리스크 구조가 다르므로, 투자 전 증권사나 은행의 상담을 통해 자신의 투자성향을 분석하는 것이 좋습니다. ELB·ELD의 가장 큰 매력은 ‘예금보다 높은 수익, 주식보다 낮은 위험’이라는 균형입니다. 하지만 지나친 고수익형 상품에만 집중하기보다는 안정성과 수익률을 함께 고려하는 것이 중요합니다. 2025년 이후 금융환경은 여전히 변동성이 클 것으로 예상되지만, 그 안에서도 ELB·ELD는 ‘안정 속의 기회’를 제공하는 대표적인 투자 대안으로 자리 잡을 것입니다.
결론
초저금리 시대, 예적금만으로는 자산을 불리기 어렵습니다. ELB·ELD는 안정성과 수익성을 동시에 추구할 수 있는 합리적인 대안입니다. 다만 구조를 충분히 이해하고 자신에게 맞는 상품을 선택하는 것이 무엇보다 중요합니다. 2025년에는 ‘예금보다 똑똑한 투자’가 금융 트렌드의 핵심이 될 것입니다. 지금이 바로 ELB·ELD를 공부하고 경험해볼 시점입니다.